Küresel Dalgalanmaların Gölgesinde Para Politikaları Ekonometrik Bir Yaklaşım
ÖZGÜR YAYINLARI
Bu çalışmanın amacı Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nın TCMB geleneksel olmayan para politikası çerçevesinin fiyat istikrarı ve finansal istikrara olan etkilerini analiz etmektir Çalışmada 2013 01 2020 12 dönemini kapsayan ve aylık gözlem verilerinden oluşturulan Geleneksel Olmayan Para Politikası araç seti Rezerv Opsiyon Mekanizması ROM Geç Likidite Faiz Oranı GLP TCMB Borç Alma Borç Verme Faizi ile finansal istikrarı temsilen döviz kuru ve fiyat istikrarını temsil eden TUFE değişkeni arasındaki ilişkiler incelenmeye çalışılmıştır Bu bağlamda öncelikle Genişletilmiş Dickey Fuller Testi ADF ile verilerin zaman serisi özellikleri araştırılmış olup Johansen Eşbütünleşme Cointegration Testi ile geleneksel olmayan para politikasının fiyat istikrarı ve finansal istikrar ile eşbütünleşme ilişkileri analiz edilmiştir
