Portföy Yönetimi

Bu eserde süreç yönetimi konusu belli başlıkları ile ele alınmış dokümantasyondan performansa ve süreç iyileştirmeden depolama ve teknoloji yönetimine kadar belli konular açık ve basit bir anlatımla sunulmaya çalışılmıştır

Finans sektörünün en önemli dinamiklerinden olan portföy yönetimi küreselleşen ekonomi artan rekabet ve yaşanan ekonomik olumsuzluklar gibi piyasa şartlarında önemi güncelliğini koruyan bir konudur Sürekli değişen piyasa koşullarında etkin bir portföy oluşturmak önemli bir hale gelmiştir Bu kitapta banka pay senetlerinden portföy oluşturacak potansiyel yatırımcılar için bankaların seçilen finansal değişkenleri eşliğinde ÇKKV teknikleri kullanılarak portföy seçiminde yardımcı olmak amaçlanmıştır Bu kitabın hazırlanmasındaki temel düşünce potansiyel yatırımcıların banka pay senetleri kullanarak oluşturacakları bir portföy seçiminde karşılaşabilecekleri problemlerle ilgili birden fazla değerlendirme kriteri olması durumunda daha hızlı ve kolay karar vermesini sağlamaktır Ve potansiyel yatırımcılar için bankalar arasında karşılaştırma yapabilmek için etkin performans kriterleri tespit edilmeye çalışılmıştır

Toplam 18 bölümden oluşan bu eser alanında uzman ve kalite konusunda çalışmaları bulunan 36 araştırmacının katkılarıyla günümüz rekabet koşullarına şekil veren kalite yönetimi unsurları ile kalite yönetim sistemlerinin bilimsel perspektiften ele alınarak ortaya konulması amacıyla hazırlanmıştır Yoğun bir hazırlık dönemi geçirerek okuyucusu ile buluşan bu çalışmada emeği geçen tüm bölüm yazarları ve kitabın dizgi ile basımını üstlenen Detay Yayıncılık çalışanlarına teşekkür eder kitabımızın sürekli en iyiyi arama yolculuğunda bir rehber olarak literatüre katkı sağlayacağına inancımızı belirtmek isteriz

Söz konusu bu çalışmanın kalite yönetimi kalite yönetimi sistemleri toplam kalite yönetimi kalite güvencesi ve standartlar ve standartlara göre kalite kontrol gibi farklı isimler altında kalite eğitimi alan tüm öğrenciler ile kalite yönetim sistemi çalışmalarını kurgulamak isteyen tüm kuruluşlara ve kalite konusunda kendisini geliştirmek isteyen kişilere yardımcı olacağı düşünülmektedir

Portföy Yönetimi kitabımız ile bu konudaki teorik çalışmaların yanı sıra ampirik çalışmalara da yer verilerek hem lisans hem de lisansüstü öğrencilere katkı vermenin yanı sıra bireysel ve kurumsal yatırımcılara da katkı sunmak amaçlanmıştır Bu kitabın literatür kısmı hazırlanırken yurt dışı çalışmalara ek olarak Türkiye de portföy yönetimi konusunda yapılmış çok sayıda ampirik çalışmaya ulaşılmış ve bu çalışmalar ilgili bölümlerde yerlerini almışlardır Bu kitabın içeriğine bakıldığında portföy yönetimine doğrudan katkı yapacak bilgilerle sınırlandığı görülecektir Kitabın ilk iki bölümü yatırım araçlarının tanıtılmasına yöneliktir Bu bağlamda klasik yatırım araçları ve kaldıraçlı finansal araçlara yer verilmiştir Üçüncü bölümde portföy yönetimine giriş yapılmış dördüncü bölümde portföy teorilerinde kullanılan matematiksel hesaplamalara yer verilmiş ve izleyen bölümde de geleneksel portföy yönetimi üzerinde durulmuştur Altıncı bölüm modern portföy yönetiminin öncüsü kabul edilen Markowitz portföy teorisine ayrılmıştır İzleyen iki bölümde Sermaye Varlıklarını Fiyatlama Modeli SVFM ile Arbitraj Fiyatlama Modeli AFT yer almıştır Dokuzuncu bölümde tekli ve çoklu faktör modelleri incelenmiştir Onuncu bölüm piyasa etkinliği tartışmaları bağlamında aktif pasif portföy yönetimine ayrılmıştır Onbirinci bölüm portföy performansının ölçümüne ayrılmış olup portföy yöneticisinin zamanlama ve seçicilik yeteneğinin nasıl ölçüleceği üzerine odaklanılmıştır Onikinci bölümde uluslararası çeşitlendirme ve uluslararası sermaye varlıklarını fiyatlama modeli incelenmiştir Son bölümde ise portföy yönetiminin farklı alanlarında yapılan yurt dışı ve yurt içi ampirik çalışmalara yer verilmiştir

Doğal ve insan kaynaklı tehlikeler ve afetler insan yaşamının ayrılmaz unsurlarıdır Hem küresel hem de ulusal ölçekte kriz ve afetler aynı zamanda siyasetin ve yönetimin mücadele etmek zorunda olduğu önemleri giderek artan temel konulardır Türkiyeâ de de özellikle doğal afetlerin neden olduğu sonuçlar ve tüm ülkeleri etkileyen COVID 19salgını kriz ve afetlerin toplumsal siyasal ekonomik yapı içindeki önemini göstermektedir Bu kitap afetler konusunu kamu yönetimi bakış açısından ele almakta kavramsal çerçeveden küresel ölçekte afetlerle mücadele stratejilerinden hareketle uygulama boyutunda ağırlıklı olarak Türkiye özelinde afetleri afet yönetim süreçlerini yaşanan afet tecrübeleri çerçevesinde değerlendirmektedir

Veri günümüz örgütleri için önemli bir örgütsel değer olarak kabul edilmektedir çünkü verinin ekonomik bir değere dönüştürülmesi mümkündür Buna karşın verinin bir değere dönüştürülmesi için diğer tüm örgütsel varlıklarda olduğu gibi etkin bir biçimde yönetilmesi gerekmektedir Verinin örgütsel ekonomik ve yönetsel bir değere dönüştürülmesi veriden eyleme vuruk işlevsel bilgiye erişim sağlanması ile mümkündür Veri yönetimi temel olarak verinin ekonomik ve örgütsel bir değere dönüştürülmesi amacıyla veriden anlam çıkartılması ile ilgili eylem süreçlerini içerir Bu yönüyle etkili bir veri yönetimi verinin örgütsel değeri için önemli bir öncül niteliğindedir Bu çalışma veri yönetiminin temel ilkelerine bileşenlerine süreçlerine ve sorunlarına dönük temel niteliğinde bir çalışmadır Çalışmanın veri yönetimi ile ilgili sınırlı çalışmanın yapıldığı Türkiye de veri yönetimi ve önemine dönük bir anlayışa katkı sunabileceği öngörülmektedir

Günümüzde parasal ya da fon akımları sınır tanımamaktadır Ayrıca dünyada sürekli olarak faaliyette bulunan tek bir Pazar bulunmaktadır O da finansal pazarlardır Kaynakların bulunduğu yerde yatırım kararları alınır İşletme bilimi açısından da bakıldığında bütün projelerin finanse edilmesi var olan kaynakların da yatırıma dönüştürülmesi gerekmektedir Fon yönetimi hem işletmeler açısından hem de finans kesimi açısından önem taşımaktadır Bu bağlamda nakit ya da fon fazlalıklarını değerlendirme alanı portföy yatırımlarıdır Portföy yönetimi birikimleri ya da fon fazlalıklarını değerlendirmek üzere hedeflenen getiriyi elde etmek amacıyla riziko ve getiri uyumlaştırılmasını sağlayarak en uygun menkul değer karmasını gerekli finansal kararları alarak sürekli bir şekilde yürütmektir Bu çalışmada salt pay senedine dayalı portföy yönetimi temel alınmıştır Daha sonra çalışmalarda tahvile dayalı portföy yönetiminin dahil edilmesi amaçlanmaktadır Bu çalışma dört bölümden oluşmaktadır Birinci bölümde portföy yönetiminin kuramsal temelleri incelenmiştir Burada ilgili yazında yer alan portföyün başlangıç modelinden hareket edilerek davranışsal finans ve Pazar etkinliği konuları da incelenmektedir İkinci bölümde varlık seçimi asset allocation kararlarına temel olan bileşenler yanında varlık sicim süreci incelenmektedir Varlık seçiminde amaç olarak seçilen performans ve bununla ilintili getiri ve riziko kavramlarına değinilmekte ve nasıl ölçülecekleri de gösterilmektedir Pay senedi yatırımları rizikoludur Nerde riziko varsa önlem alınması gerektiğinden hareket edilerek üçüncü bölümde portföy sigortası incelenmektedir Dördünce bölümde ise amaç olarak belirlenen performans ölçülmesi konusu incelenmektedir Portföy yönetimindeki başarının ölçülmesinde iki önemli kaynak bulunmaktadır 1 Portföy yöneticisi 2 Ekonominin kendi gelişme seyri Dolayısıyla bu bölümde performansın ölçülmesi yanında performans ayrıştırılması da incelenmektedir

Yetenek savaşları ifadesi marka ve kült bir kavramdır Çağımıza damga vuran bu kavramın ikinci ve en zorlu perdesi açılmış ve oynanmaya başlanmıştır Günümüzün bütün yöneticilerinin ve çalışanlarının ortak buluşma noktası yeteneklerin zor bulunduğu yönetildiği ve elde tutulduğudur İnsan kaynakları yöneticileri açısından en zorlu mücadele işte tam bu noktada başlamaktadır Yaşanan belirsiz ve kaotik ortamdaki iş çevrim hızı ile kalite ve derinlik açısından insan akış hızını dengeleyecek bir mekanizmanın kurulmasını sağlamak Unutulmaması gereken bir konu yetenek yönetiminin işletmeler içerisinde yayılması gereken bir zihniyet devrimi olduğudur Yetenek yönetimi yalnızca insan kaynaklarına bırakılamayacak kadar önemli ve çok boyutlu olan stratejik bir konudur İşletmelerin stratejileri ile birlikte ele alınmayan hiçbir insan kaynakları yönetimi konusu başarılı olamaz Umarız bu çalışma daha sonra gerçekleştirilecek daha kapsamlı ve ayrıntılı çalışmaların altyapısını oluşturur Çalışmanın akademisyenlere uygulamacılara ve öğrencilere faydalı olacağına inanıyoruz Kitaptaki konuların ana başlıkları Yetenek Yönetiminde Kırılma Noktası İnsan Kaynakları Açısından Yetenek Yönetimi Yeteneklerin Gözden Geçirilmesi Yüksek Potansiyelli Yetenekler Yedekleme Yönetimi ve Süreci Yetenek ve Yedekleme Süreci İlişkisi Liderlik Yetenek Havuzlarını Yönetmek