Riske Maruz Değer

Finansal piyasalarda risk ölçüsü olarak kullanılan Riske Maruz Değer VaR belirli bir zaman periyodunda ve güven düzeyinde elde tutulan portföyün uğrayacağı maksimum kaybı para miktarı olarak ifade eder VaR portföyün mümkün kayıplarının istatistiksel ölçüsünü özetleyen tek bir rakam olma özelliği taşımaktadır Bu nedenle yönetici kadrolarının ortaya çıkan tek bir rakama bakarak riskin karşılanabilir olup olmadığına dair karar almalarına yardımcı olmakta dolayısıyla riskten korunmalarını sağlamaktadır Finansal raporlarda sunulma zorunluğu bulunan VaR piyasalarda faaliyet gösteren kurumlar tarafından da geniş kabul görmektedir Bu kitap finansal risk ölçümünde kullanılan VaR hesaplama yöntemlerini hem teorik hem de uygulamalı olarak ele almaktadır Ayrıca bölüm sonlarında yer alan VaR uygulamalarına ait R kodları kitabın sonunda okuyucuya sunulmaktadır Kitapta bulunan konular ana başlıklar ile aşağıdaki gibidir Risk Kavramı ve Ölçülmesi Riske Maruz Değer VaR Tutarlı Risk Ölçülerinin Özellikleri Koşullu VaR Varyans Kovaryans Yaklaşımı Tarihi Simülasyon Yaklaşımı Monte Carlo Yaklaşımı Hareketli Ortalamalarla Volatilile Modeli Geriye Dönük Test R Uygulama Kodları