Sermaye Piyasası Hukukunda Alım Satıma Aracılık Faaliyetlerinde Yatırımcının Korunması — Özlem Ata

Sermaye piyasasında alım satım işlemi yapmak isteyen yatırımcılar alım satıma aracılık faaliyetine yetkili bir yatırım kuruluşuyla aracılık çerçeve sözleşmesi imzalayarak yatırım kuruluşlarının müşterisi olarak faaliyette bulunabilmektedir Yatırım kuruluşları yatırımcıların verdikleri alım satım talimatları çerçevesinde yatırımcılara ait sermaye piyasası araçlarını ya da nakdi üçüncü kişilerle kurulan hukuki ilişkilerde yatırımcılar adına veya hesabına kullanmaktadır Yatırım kuruluşlarının yatırımcılara ait sermaye piyasası araçlarını ya da nakdi izinsiz kullanmaları veya işleme sokmaları yatırımcıların verdikleri talimatlara aykırı davranmaları yatırımcılardan alacakları komisyonun artması amacıyla çok fazla sayıda alım satım işlemi yapmaları yatırımcılara bilgi vermekten kaçınmaları aldatıcı reklamlar sunmaları gibi birtakım yatırımcı haklarını zedeleyici faaliyetlerde bulunması söz konusu olabilmektedir Bu hukuka aykırı faaliyetler sonucu yatırımcılar zarar görebilmektedir Çalışmamızda alım satıma aracılık faaliyetlerinde yatırımcının korunmasına yönelik birincil ve ikincil mevzuattaki düzenlemeler yatırım kuruluşlarının alım satıma aracılık faaliyetini yerine getirirken yatırımcıya karşı borçları ve uymaları gereken kurallar yatırımcı zararlarının tazmini ve bu konulardaki çözüm önerileri incelenmiştir

Sermaye piyasasında alım satım işlemi yapmak isteyen yatırımcılar alım satıma aracılık faaliyetine yetkili bir yatırım kuruluşuyla aracılık çerçeve sözleşmesi imzalayarak yatırım kuruluşlarının müşterisi olarak faaliyette bulunabilmektedir Yatırım kuruluşları yatırımcıların verdikleri alım satım talimatları çerçevesinde yatırımcılara ait sermaye piyasası araçlarını ya da nakdi üçüncü kişilerle kurulan hukuki ilişkilerde yatırımcılar adına veya hesabına kullanmaktadır Yatırım kuruluşlarının yatırımcılara ait sermaye piyasası araçlarını ya da nakdi izinsiz kullanmaları veya işleme sokmaları yatırımcıların verdikleri talimatlara aykırı davranmaları yatırımcılardan alacakları komisyonun artması amacıyla çok fazla sayıda alım satım işlemi yapmaları yatırımcılara bilgi vermekten kaçınmaları aldatıcı reklamlar sunmaları gibi birtakım yatırımcı haklarını zedeleyici faaliyetlerde bulunması söz konusu olabilmektedir Bu hukuka aykırı faaliyetler sonucu yatırımcılar zarar görebilmektedir Çalışmamızda alım satıma aracılık faaliyetlerinde yatırımcının korunmasına yönelik birincil ve ikincil mevzuattaki düzenlemeler yatırım kuruluşlarının alım satıma aracılık faaliyetini yerine getirirken yatırımcıya karşı borçları ve uymaları gereken kurallar yatırımcı zararlarının tazmini ve bu konulardaki çözüm önerileri incelenmiştir